دلار آمریکا هفته جدید را با نوسانات محدود آغاز کرده است. این هفته شاهد برگزاری پنج نشست از بانکهای مرکزی گروه ۱۰ (G10) خواهیم بود و دادههای واقعی بخش اقتصادی ممکن است نشان دهند که اقتصاد ایالات متحده همچنان مقاوم است، علیرغم بدبینی فدرال رزرو آتلانتا (که امروز بهروزرسانی خواهد شد). رئیسجمهور ترامپ بار دیگر هشدار داده است که تعرفههای متقابل و بخشی در تاریخ ۲ آوریل اعلام خواهند شد. امروز، دلار آمریکا با تمایلی نسبتاً ضعیف اما تثبیتشده در حال معامله است. ارزهای بازارهای نوظهور وضعیت مختلطی دارند، اما نکته قابلتوجه این است که بانک مرکزی چین (PBOC) نرخ مرجع دلار را به میزان قابلتوجهی کاهش داده (۰.۰۷٪) و آن را به پایینترین سطح چهار ماه گذشته رسانده است.
اعلام رسمی تلاشهای جدید دولت چین برای افزایش مصرف، که پیش از تعطیلات آخر هفته باعث رشد سهام بخش مصرفکننده شد، فاقد جزئیات لازم برای جلب توجه سرمایهگذاران به نظر میرسد.
وزیر خزانهداری ایالات متحده، بسنت، کاهش شدید سهام آمریکا را یک "اصلاح سالم" توصیف کرد، اما این اظهارنظر بهطور متناقض باعث افزایش فشار فروش شد. قراردادهای آتی شاخصهای سهام ایالات متحده حدود ۰.۵٪ کاهش یافتهاند و بخشی از رشد قدرتمند قبل از تعطیلات آخر هفته را جبران کردهاند. شاخصهای سهام آسیا-اقیانوسیه رشد کردند، اما شاخص CSI 300 چین یک استثنا بود، اگرچه بازارهای شانگهای و شنژن اندکی افزایش یافتند و سهام داخلی چین در هنگکنگ نزدیک به ۰.۶٪ رشد داشت. در اروپا، شاخص Stoxx 600 با ۰.۵٪ افزایش، سومین رشد خود در چهار جلسه گذشته را ثبت کرده است. امروز بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله اروپا بین ۵ تا ۷ واحد کاهش یافته است.
در آلمان، سرمایهگذاران پیش از رأیگیری درباره بودجه فردا محتاط هستند. اختلاف بدهی فرانسه با آلمان کمی کاهش یافته است، چراکه مؤسسه رتبهبندی فیچ رتبه اعتباری فرانسه را در سطح AA- حفظ کرد اما چشمانداز آن را منفی نگه داشت. اوراق قرضه یونان نیز پس از آنکه مؤسسه مودی مانند سایر آژانسهای رتبهبندی معتبر، دوباره رتبه سرمایهگذاری این کشور را تأیید کرد، هفت واحد افت کرد. طلا همچنان قوی است، اما کمی کمتر از رکورد ۳۰۰۵ دلاری که پیش از تعطیلات آخر هفته ثبت شد، معامله میشود. قیمت نفت خام WTI برای ماه آوریل تقویت شده و برای اولین بار از ۴ مارس به بالای ۶۸ دلار رسیده است، که ناشی از افزایش نگرانیها درباره اختلالات عرضه پس از حمله ایالات متحده به حوثیها در یمن است.
دلار آمریکا:
شاخص دلار قبل از تعطیلات آخر هفته تثبیت شد و این روند امروز نیز ادامه دارد. شتاب نزولی در ابتدای هفته گذشته در سطح ۱۰۳.۲۵ متوقف شد و در دو جلسه اخیر، فروشندگان در برابر صعود بالای ۱۰۴.۰۰ مقاومت کردند و شاخص همچنان زیر این سطح قرار دارد.
دادههای واقعی بخش اقتصادی و ارزیابی فدرال رزرو ممکن است نگرانیها درباره شدت رکود اقتصادی را کاهش دهد. پیشبینی GDP فدرال رزرو آتلانتا که عدد ۲.۴-٪ را نشان میداد، برخی سرمایهگذاران را نگران کرده است. این پیشبینی امروز بهروز خواهد شد و تاکنون عمدتاً بر اساس دادههای ژانویه بوده است. انتظار میرود گزارش خردهفروشی فوریه امروز، نشانهای از بهبود اقتصادی باشد. پیشبینیها حاکی از افزایش ۰.۷٪ در فروش خردهفروشی است که در ژانویه ۰.۹٪ کاهش یافته بود.
یورو:
یورو قبل از تعطیلات آخر هفته در برابر دلار به بالاترین سطح روزانه ۱.۰۹۱۰ رسید، اما همچنان زیر سقف ۱.۰۹۵۰ که هفته گذشته لمس شده بود، باقی ماند. محدوده حمایتی در ۱.۰۸۶۵ شکل گرفته است.
با توجه به نشستهای فدرال رزرو، بانک مرکزی ژاپن، ریکس بانک سوئد، بانک ملی سوئیس و بانک مرکزی انگلیس در این هفته، یورو در حاشیه توجه قرار دارد. بسیاری از سرمایهگذاران مذاکرات بودجهای در آلمان و روند تشکیل دولت جدید را زیر نظر خواهند داشت.
یوان چین (CNY):
هفته گذشته دلار در برابر یوان خارج از کشور (CNH) کاهش یافت و از ابتدای ژانویه تاکنون فقط در یک هفته افزایش داشته است. بانک مرکزی چین (PBOC) نرخ مرجع دلار را به ۷.۱۶۸۸ یوان کاهش داد (در مقایسه با ۷.۱۷۳۸ قبل از تعطیلات آخر هفته). این بزرگترین تغییر نرخ مرجع در دو ماه اخیر و پایینترین سطح از زمان انتخابات آمریکا در نوامبر است.
دادههای اقتصادی چین برای فوریه امروز منتشر شد. رشد تولید صنعتی و فروش خردهفروشی در مقایسه با سال گذشته کمتر بوده است. قیمت خانههای نوساز نیز ۰.۱۴٪ کاهش یافته که سریعترین افت از آگوست گذشته است. قیمت خانههای دستدوم هم ۰.۳۴٪ افت کرده است. به نظر میرسد حمایت اقتصادی بیشتری برای دستیابی به اهداف رشد و تورم موردنیاز باشد.
ین ژاپن (JPY):
هفته گذشته دلار در برابر ین پایینترین سطح پنجماهه خود را در ۱۴۶.۵۵ ثبت کرد، اما در پایان هفته به ۱۴۸.۵۰ رسید. در معاملات امروز، دلار نزدیک ۱۴۸.۶۵ معامله شد و سطح ۱۴۹ را لمس کرد. محدوده مقاومت نزدیک ۱۴۹.۲۰-۱۴۹.۳۰ قرار دارد، اما برای تأیید پایان روند نزولی، بسته شدن بالای ۱۵۰ ضروری است.
بانک مرکزی ژاپن (BOJ) چهارشنبه جلسه خواهد داشت. نظرسنجی رویترز نشان میدهد که ۶۱ از ۶۲ اقتصاددان انتظار عدم تغییر سیاستها را دارند و دوسوم آنها افزایش نرخ بهره را در سهماهه سوم ۲۰۲۴ (احتمالاً در جولای) پیشبینی میکنند.
پوند انگلیس (GBP):
پیش از تعطیلات آخر هفته، پوند کمی تضعیف شد، اما باوجود کاهش غیرمنتظره تولید ناخالص داخلی ژانویه، توانست بالاتر از ۱.۲۹ دلار باقی بماند. این هفته دادههای اشتغال و نشست بانک مرکزی انگلیس (BOE) برگزار خواهد شد. احتمال تغییر سیاستهای پولی تقریباً صفر است.
دلار کانادا (CAD):
عدم قطعیت سیاسی و تجاری به دلیل تعرفههای ایالات متحده و سیاستهای نخستوزیر جدید کانادا، مارک کارنی، بر بازارها سایه افکنده است. گزارش تورم فوریه کانادا فردا منتشر میشود. انتظار میرود بانک مرکزی کانادا در نشست ۲۷ مارس نرخ بهره را ۵۰ واحد کاهش دهد.
