رشد شاخصهای سهام آمریکا پس از سقوط هفتگی
پس از یک هفته پرتلاطم، بازارهای سهام آمریکا روز جمعه با رشد چشمگیری همراه شدند. شاخص داوجونز با صعود 580 واحدی (1.42%)، S&P 500 با رشد 1.8% و نزدک کامپوزیت با جهش 2.3% به روند نزولی خود پایان دادند.
این بازگشت مثبت در حالی رخ داد که S&P 500 روز پنجشنبه وارد محدوده اصلاحی شد و برای اولین بار از اواخر 2023 بیش از 10% از سقف اخیر خود کاهش یافت. بر اساس دادههای FactSet، این شاخص از اوج خود در 19 فوریه، حدود 5 تریلیون دلار از ارزش بازار را از دست داده است.
با وجو
د این صعود، داوجونز همچنان 3.2% افت هفتگی را ثبت کرد که بدترین عملکرد آن از مارس 2023 محسوب میشود.
چرا بازار سهام آمریکا صعود کرد؟
- احتمال تصویب طرح تأمین مالی دولت: سرمایهگذاران به دلیل انتشار اخبار مبنی بر تصویب احتمالی طرح تأمین مالی دولت و جلوگیری از تعطیلی آن، با اطمینان بیشتری به بازار بازگشتند. عدم قطعیت همیشه بر بازار فشار وارد میکند، بنابراین حذف این ریسک به افزایش قیمت سهام کمک کرد.
- فرصتهای خرید پس از اصلاح قیمتها: پس از افت شدید بازار در روزهای گذشته، سرمایهگذاران از فرصت استفاده کرده و مجدداً وارد بازار شدند.
- رشد سهام فناوری و هوش مصنوعی: شرکتهای مطرح در حوزه فناوری مانند انویدیا (NVDA) و پالانتیر (PLTR) پس از افتهای اخیر، با رشد دوباره همراه شدند و شاخص نزدک را تقویت کردند.
- سقوط شاخص احساسات مصرفکننده: شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان در ماه جاری 11% کاهش یافت و به سطح 57.9 رسید که پایینترین میزان از نوامبر 2022 است. این موضوع اگرچه نشانهای از نگرانی مصرفکنندگان نسبت به وضعیت اقتصادی است، اما میتواند فشار بیشتری بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره وارد کند که به نفع بازار سهام خواهد بود.
افزایش تاریخی قیمت طلا در بحبوحه تنشهای اقتصادی و سیاسی
همزمان با نوسانات بازار سهام، قیمت طلا در روز جمعه به بالاترین سطح تاریخ خود رسید و از مرز 3,000 دلار در هر اونس گذر کرد.
عوامل اصلی افزایش قیمت طلا:
- نگرانیهای تجاری: سیاستهای تجاری دولت ترامپ و احتمال اعمال تعرفههای جدید بر کالاهای وارداتی باعث افزایش عدم اطمینان در بازارهای جهانی شده است.
- تنشهای ژئوپلیتیکی: جنگ روسیه و اوکراین و رد درخواست آتشبس 30 روزه از سوی روسیه موجب تشدید تنشها و افزایش تقاضا برای داراییهای امن مانند طلا شده است.
- ضعف بازار سهام و رشد تقاضای پناهگاه امن: در حالی که S&P 500 از ابتدای سال بیش از 4% افت کرده است، طلا در همین مدت بیش از 15% رشد داشته که نشاندهنده تغییر ترجیحات سرمایهگذاران به سمت داراییهای امن است.
چشمانداز آینده بازارهای مالی
- ادامه نوسانات سهام: اگر ریسکهای کلان اقتصادی و سیاستهای پولی فدرال رزرو شفافتر شود، بازارهای سهام میتوانند به ثبات بیشتری برسند.
- طلا در مسیر صعودی: تا زمانی که ریسکهای ژئوپلیتیکی و اقتصادی باقی بمانند، احتمالاً طلا در محدودههای بالای قیمتی خود تثبیت خواهد شد.
- تصمیمات کلیدی فدرال رزرو: مسیر آینده دلار، بازارهای مالی و داراییهای امن به تصمیمات فدرال رزرو درباره نرخ بهره وابسته خواهد بود.
با توجه به این شرایط، سرمایهگذاران باید با دقت روندهای کلان اقتصادی و تصمیمات سیاستگذاران را رصد کنند تا بتوانند استراتژیهای سرمایهگذاری مناسبی اتخاذ کنند.
