- S&P 500 در پایان روز تقریباً بدون تغییر باقی ماند و در حوالی ۵,۹۷۰ واحد تثبیت شد.
- نزدک رشد ۰.۳٪ را به ثبت رساند و به مرز ۱۹,۵۱۸ واحد رسید.
- داوجونز با افت ۰.۲٪ تا محدوده ۴۲,۳۴۲ واحد عقبنشینی کرد.
این روند نشاندهنده وجود احتیاط گسترده در بازار، به ویژه پس از انتشار دادههای ناامیدکننده از اشتغال بخش خصوصی (ADP) بود.
عوامل موثر بر شاخص S&P 500 و بازار سهام
۱. دادههای اقتصادی تضعیفشده
- تنها ۳۷ هزار شغل جدید در دادههای ADP ثبت شد، در حالی که انتظار بیش از ۱۱۰ هزار شغل وجود داشت.
- شاخص ISM خدمات به زیر مرز ۵۰ سقوط کرد (۴۹.۹) که نشانهای از ورود بخش خدمات به وضعیت انقباضی است.
۲. فشارهای ژئوپلیتیکی و تجاری
عدم شفافیت در مورد تعرفههای جدید و مذاکرات تجاری، فضا را برای سرمایهگذاری محدود و ریسکگریز کرده است.
۳. عملکرد بخشی و سهامهای مهم
- بخش فناوری و نیمههادیها همچنان پیشرو هستند؛ شرکتهایی مثل Nvidia، Broadcom، NXP و ON عملکرد درخشانی داشتهاند.
- شرکتهایی مانند CrowdStrike و Dollar Tree پس از هشدارهای درآمدی با سقوط روبهرو شدند.
- سهام تسلا و اپل نیز با کاهشهایی مواجه شدند که بخشی از آن به دلایل گزارش فروش یا رتبهبندی اعتباری بود.
تحلیل فنی و چشمانداز شاخص S&P 500 برای ۶ ژوئن
با نزدیک شدن به انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا:
- اگر گزارش NFP ضعیف باشد، ممکن است امیدها به کاهش نرخ بهره تقویت شود و بازار واکنش مثبت نشان دهد.
- اگر دادهها بسیار ضعیف باشند، نگرانی از رکود میتواند فشار فروش ایجاد کند.
- دادههای قوی نیز ممکن است سیاستهای انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرده و بازار را تحت فشار بگذارد.
تحلیل تکنیکال و پیشبینی عددی
- شاخص نوسانات VIX در حال کاهش است، که به معنی انتظار بازار برای رویداد کلیدی NFP است.
- پیشبینی موسسات مانند دویچه بانک و بارکلیز برای شاخص S&P 500 در پایان سال، بین ۶۰۵۰ تا ۶۵۵۰ واحد تخمین زده شده است.
کدام بخشها بیشترین پتانسیل را دارند؟
صنعت نیمههادیها به لطف پیوند قوی با هوش مصنوعی، به عنوان موتور رشد بازار معرفی شدهاند. همچنین شرکت Broadcom قرار است پس از بسته شدن بازار، نتایج مالی خود را منتشر کند که میتواند بر فضای کلی بازار تاثیرگذار باشد.
جمعبندی:
بازار سهام آمریکا در آستانه گزارش NFP در شرایطی از دوگانگی و انتظار به سر میبرد. از یک سو، دادههای ضعیف ممکن است فدرال رزرو را به عقبنشینی از سیاستهای انقباضی سوق دهد و از سوی دیگر، نگرانی از رکود، سایهاش را بر بازار انداخته است. تحلیل شاخص S&P 500 در این بازه، نشاندهنده شرایطی حساس و سرنوشتساز است؛ چرا که مسیر بازار سهام ممکن است با یک گزارش، به طور کامل تغییر کند.
