بررسی روند بازار نفت خام (WTI و Brent)
بازار نفت در شرایطی به روز ۵ ژوئن وارد شد که انتشار خبر افزایش تولید عربستان، انتظارات صعودی قبلی را کمرنگ کرد. این افزایش تولید، نگرانیها در مورد افزایش عرضه را دوباره زنده کرد و به کاهش نسبی قیمتها انجامید.
عوامل کلیدی مؤثر بر قیمت نفت:
- افزایش عرضه اوپک پلاس؛ خصوصاً پس از خبر افزایش تولید ۴۱۱ هزار بشکهای عربستان.
- کاهش موجودی ذخایر نفت آمریکا که طبق گزارش EIA، ۲.۸ میلیون بشکه کاهش یافته است.
- نگرانیهای تجاری و افت تقاضا در پی تداوم تنشهای ژئوپلیتیکی و تجاری جهانی.
تحلیل تکنیکال نشان میدهد قیمت WTI در محدوده حمایت ۶۲.۳۰ و ۶۱.۸۲ دلار باقی مانده و مقاومت در ۶۳.۸۶ تا ۶۴.۴۴ دلار پیشبینی میشود.
تحلیل بازار گاز طبیعی
در روز ۵ ژوئن، قیمت گاز طبیعی با کاهش ۱.۲۱ درصدی به سطح ۳.۶۷۶ دلار رسید، اما با توجه به شروع فصل گرما و رشد تقاضای سرمایشی، چشمانداز میانمدت آن همچنان صعودی پیشبینی میشود. همچنین رشد صادرات LNG آمریکا و توسعه زیرساختهای هوش مصنوعی، چشمانداز قیمتی را تقویت کردهاند.
تحلیل بازار مس LME
قیمت مس LME با افت جزئی ۰.۲۶ درصدی به ۹,۶۲۴ دلار رسید. اما کاهش موجودی انبارها در LME و سطوح تکنیکالی مهم (حمایت ۴.۸۱۰۰ دلار و مقاومت ۴.۸۹۰۰ دلار)، نشاندهنده امکان جهش قیمتی در کوتاهمدت هستند.
سایر فلزات و بازارهای کالایی
فلزات صنعتی دیگر نظیر پلاتین، در ماه مه رشد قیمتی مناسبی را تجربه کردند. افزایش ۲.۷ درصدی شاخص فلزات صنعتی حاکی از تقاضای مجدد در بازارهای جهانی است، هرچند نگرانیها در مورد تعرفههای آمریکا همچنان وجود دارد.
چشمانداز بازار نفت خام و کالاها برای ۶ ژوئن ۲۰۲۵
پیشبینی قیمت نفت خام
- WTI: سطوح حمایت در ۶۲.۳۰ و ۶۱.۸۲ دلار؛ مقاومت در ۶۳.۸۶ و ۶۴.۴۴ دلار.
- Brent: حمایت در ۶۴.۶۳ و ۶۴.۰۴ دلار؛ مقاومت در ۶۵.۸۵ و ۶۶.۵۲ دلار.
انتشار گزارش NFP آمریکا در روز آینده، یکی از محرکهای کلیدی قیمت نفت خواهد بود. اگر این گزارش ضعیف باشد، دلار آمریکا ممکن است تضعیف شود، اما نگرانی از رکود جهانی ممکن است مانع رشد قیمت نفت شود.
پیشبینی قیمت گاز طبیعی
سطوح کلیدی:
- حمایت: ۳.۶۰۹ دلار
- مقاومت: ۳.۷۶۳ تا ۳.۸۳۶ دلار
در صورت تداوم گرمای هوا و افزایش مصرف برق، احتمال جهش قیمت گاز طبیعی وجود دارد.
پیشبینی قیمت مس LME
- حمایت: ۴.۸۱۰۰ دلار
- مقاومت: ۴.۸۹۰۰ دلار و در صورت عبور، هدف قیمتی ۴.۹۶۰۰ تا ۵.۰۳۰۰ دلار محتمل است.
کاهش موجودی انبارها پتانسیل رشد قویتری را برای مس به همراه دارد، اما باید منتظر شکست مقاومت کلیدی بود.
جمعبندی: تعادل شکننده بین عرضه، تقاضا و دادههای اقتصادی
بازار کالاها، بهویژه نفت خام، گاز طبیعی و مس، در شرایطی قرار دارند که سیگنالهای متناقض عرضه و تقاضا، مسیر آینده قیمتها را پیچیده کردهاند. در حالی که دادههایی نظیر کاهش موجودی نفت و افزایش تقاضای فصلی از رشد قیمتها حمایت میکنند، اما نگرانی از رکود اقتصادی، تنشهای ژئوپلیتیکی و تولید بیشتر اوپک، همچنان بر بازار سایه انداختهاند.
سرمایهگذاران باید با رصد دقیق دادههای اقتصادی، اخبار مرتبط با عرضه اوپک و سیاستهای پولی، برای ورود به معاملات آگاهانهتر تصمیمگیری کنند.
