به نظر میرسد در بازار ارز خارجی آرامش محتاطانهای برقرار است، زیرا دلار عمدتاً در محدودهی روز گذشته در حال تثبیت است و معاملات نسبتاً بدون حادثه پیش میرود. علاوه بر تعرفههای فولاد و آلومینیوم آمریکا و اقدامات تلافیجویانه اتحادیه اروپا، کانادا و چین، تحولات بزرگ دیگر این هفته تلاش برای دستیابی به آتشبس ۳۰ روزه در اوکراین است. امروز مقامات آمریکا و روسیه دیدار خواهند کرد. پیش از این مذاکرات، روسیه اعلام کرد که یک شهر استراتژیک را در منطقه کورسک تصرف کرده است. در همین حال، جمهوریخواهان ظاهراً نتوانستهاند حمایت کافی از سناتورهای دموکرات برای تصویب لایحهی مصالحه به دست آورند، که این امر دولت را در مسیر تعطیلی جزئی در پایان هفته قرار میدهد.
بازار اوراق قرضه تحت فشار جزئی قرار دارد. بازده اوراق ۱۰ ساله در اروپا ۲-۳ واحد پایه افزایش یافته است که نرخ برخی کشورها را به بالاترین سطح جدید رسانده است. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا نیز ۱-۲ واحد پایه افزایش یافته و در نزدیکی ۴.۳۳٪ قرار دارد. در حالی که شاخصهای سهام ژاپن نوسانی بودند، بازارهای بزرگ منطقه کاهش یافتند. شاخص Stoxx 600 اروپا اندکی رشد داشته و به افزایش روز گذشته ادامه داده است که به چهار روز کاهش متوالی پایان داد. آتی شاخصهای سهام آمریکا روند نزولی دارند. طلا به رکورد ماه گذشتهی خود یعنی ۲۹۵۶ دلار نزدیک شده است و در معاملات صبح اروپا به ۲۹۴۸ دلار رسیده است. قیمت نفت خام WTI آوریل تا حدود ۶۸ دلار افزایش یافت، اما فروشندگان آن را به ۶۷.۲۵ دلار بازگرداندند.
دلار آمریکا (USD):
پس از کاهش روز سهشنبه به سطح ۱۰۳.۲۰، شاخص دلار روز گذشته در محدودهی داخلی خود تثبیت شد و امروز نیز در همان محدوده در حال نوسان است. عبور از محدودهی ۱۰۴.۲۵-۱۰۴.۴۰ میتواند شرایط تکنیکال را پس از کاهش بیش از ۴٪ در ابتدای ماه تثبیت کند. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) احتمالاً مانند شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) کاهش خواهد یافت. با این حال، به دلیل تفاوت در وزندهی و روششناسی، مشخص نیست که آیا شاخص PCE نیز به اندازهی CPI مطلوب خواهد بود یا خیر. در حال حاضر، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست هفتهی آیندهی فدرال رزرو تقریباً صفر است و توجه بازار به «خلاصهی پیشبینیهای اقتصادی» معطوف خواهد شد. کاهش شدید بازار سهام آمریکا، حتی اگر ناشی از ارزشگذاری بیش از حد باشد، میتواند از طریق اثر ثروت بر اقتصاد تأثیر بگذارد و سرمایهگذاران انتظار دارند که فدرال رزرو واکنش نشان دهد. نرخ بهرهی موثر فدرال رزرو در حال حاضر ۴.۳۳٪ است و قراردادهای آتی نرخ بهره، نرخ ۳.۵٪ را برای پایان سال پیشبینی میکنند، که پایینترین سطح از اکتبر گذشته است. درخواستهای هفتگی بیمهی بیکاری در هفتهی منتهی به ۱ مارس به ۲۲۱ هزار رسید که حدود ۱۰ هزار بالاتر از سال گذشته است.
یورو (EUR):
یورو پس از رسیدن به سطح ۱.۰۹۵۰ دلار در روز سهشنبه، که اندکی از بالاترین سطح روز انتخابات آمریکا (~۱.۰۹۳۵ دلار) عبور کرد، شتاب صعودی خود را از دست داد. محدودهی نوسان یورو بین ۱.۰۸۳۰ تا ۱.۰۹۵۰ دلار است. پایینترین سطح امروز تاکنون ۱.۰۸۷۵ دلار بوده است. افزایش ۵.۶٪ از پایان فوریه تاکنون باعث شده که معاملهگران مومنتوم در معرض خطر اصلاح قیمت باشند. تولید صنعتی منطقهی یورو در ژانویه ۰.۸٪ کاهش یافت، اما این دادهها قدیمی محسوب میشوند. انتظار میرود که نظرسنجی ZEW در مارس تغییرات در ارزیابی ریسک را منعکس کند.
یوآن چین (CNY):
دلار روز گذشته در برابر یوآن بهبود قابل توجهی داشت. پس از کاهش به پایینترین سطح چهار ماهه (~CNH7.2160)، دوباره تا CNH7.25 افزایش یافت. بانک مرکزی چین (PBOC) نرخ رسمی CNY7.1728 را تعیین کرد. چین با افزایش ۲۰٪ تعرفههای آمریکا روبرو است و صادرات چین به آمریکا در ژانویه-فوریه به ۷۶ میلیارد دلار رسید که بالاترین میزان در سه سال اخیر است.
ین ژاپن (JPY):
دلار از سطح JPY151.30 در ۳ مارس به JPY146.55 در ۱۱ مارس سقوط کرد و سپس نیمی از زیان خود (~JPY148.90) را جبران کرد. محدودهی مقاومتی بعدی JPY149.50 و میانگین متحرک ۲۰ روزه است. در دادههای اقتصادی دستمزدهای ژانویه، مخارج خانوار و تولید ناخالص داخلی ضعیفتر از حد انتظار گزارش شدهاند.
پوند بریتانیا (GBP):
پوند استرلینگ روز گذشته به بالاترین سطح خود از ۸ نوامبر (~$1.2990) رسید اما سپس کاهش یافت. امروز در محدوده $1.2940-$1.2975 تثبیت شده است. فردا شاخص GDP ژانویه منتشر خواهد شد و رشد ۰.۱٪ پیشبینی شده است.
دلار کانادا (CAD):
دلار آمریکا پس از کاهش نرخ بهره بانک مرکزی کانادا به پایینترین سطح روزانهی خود (~CAD1.4355) رسید و امروز در محدوده CAD1.4360-CAD1.4400 معامله میشود. بازار آتی نرخ بهره نشان میدهد که احتمال یک کاهش دیگر در اواسط سال و احتمالاً یکی دیگر در نیمهی دوم ۲۰۲۵ وجود دارد.
دلار استرالیا (AUD):
دلار استرالیا پس از سقوط به سطح $0.6260 بهبود یافت و تا $0.6335 افزایش یافت، اما سپس به $0.6285 کاهش پیدا کرد.
پزوی مکزیک (MXN):
دلار آمریکا در برابر پزوی مکزیک به MXN20.1580 کاهش یافت که نزدیک به پایینترین سطح سال بود. پزو در میان قویترین ارزهای بازارهای نوظهور بوده و امسال ۳.۲٪ رشد داشته است. با این حال، تهدید تعرفههای آمریکا و نرخهای بهرهی بالا موانع اقتصادی اصلی هستند.
