تحلیل نوسانات اخیر جفت ارزهای اصلی
بازار فارکس در ۲۴ ساعت گذشته شاهد تضعیف گسترده دلار آمریکا در برابر اکثر ارزهای اصلی بوده است:
- EUR/USD: این جفت ارز با رشد قابل توجهی به حدود $۱.۱۴۰۶۵ دلار رسیده است که بالاترین سطح آن در چند وقت اخیر محسوب میشود. این رشد نشاندهنده افزایش ۱.۸۷ درصدی در طول یک هفته گذشته است.
- USD/JPY: ین ژاپن در برابر دلار آمریکا تقویت شده و جفت ارز USD/JPY به حدود ۱۴۲.۳۴ تا ۱۴۲.۴۵ کاهش یافته است. این نشاندهنده کاهش جذابیت دلار به عنوان پناهگاه امن است.
- GBP/USD: پوند انگلیس نیز در برابر دلار آمریکا به شدت تقویت شده و به سطح $۱.۳۵۸ دلار رسیده است که بالاترین میزان از فوریه ۲۰۲۲ به شمار میرود. این جفت ارز در یک هفته ۲.۱۷ درصد رشد داشته است.
- AUD/USD: دلار استرالیا نیز از ضعف دلار آمریکا بهره برده و به سطوح بالای ۰.۶۴۸۹ تا ۰.۶۵۲۴ دلار رسیده است.
عوامل کلیدی موثر بر بازار فارکس
عوامل متعددی در تضعیف اخیر دلار آمریکا و نوسانات بازار فارکس نقش داشتهاند:
- سیاستهای تجاری و تعرفهها: یکی از مهمترین عوامل، تحولات مربوط به سیاستهای تجاری دولت آمریکا بوده است. گزارشهایی مبنی بر تمدید مهلت اعمال برخی تعرفههای تجاری بر کالاهای اروپایی توسط رئیس جمهور ترامپ تا ۹ جولای، به کاهش نگرانیها از تشدید فوری جنگ تجاری و در نتیجه تضعیف دلار آمریکا منجر شده است. پیش از این، تهدید به اعمال تعرفه ۵۰ درصدی بر کالاهای اتحادیه اروپا از اول ژوئن مطرح شده بود.
انتظارات از سیاستهای پولی بانکهای مرکزی:
- فدرال رزرو آمریکا: بازار همچنان در انتظار سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در روز یکشنبه است. هرگونه سیگنال مبنی بر تغییر در مسیر نرخ بهره میتواند تاثیر قابل توجهی بر ارزش دلار آمریکا داشته باشد.
- سایر بانکهای مرکزی: در حالی که فدرال رزرو موضع محتاطانهای اتخاذ کرده، سایر بانکهای مرکزی نیز سیاستهای خود را بر اساس دادههای اقتصادی داخلی تنظیم میکنند که منجر به واگرایی در سیاستهای پولی و نوسانات ارزی میشود.
- دادههای اقتصادی: انتشار دادههای اقتصادی آتی، به ویژه شاخصهای مربوط به سفارشات کالاهای بادوام و شاخص اطمینان مصرفکننده در آمریکا، میتواند بر انتظارات از رشد اقتصادی و در نتیجه بر ارزش دلار تاثیر بگذارد.
- جریان سرمایه و ریسکپذیری: با کاهش موقت نگرانیها از جنگ تجاری، تمایل به ریسکپذیری در بازارها افزایش یافته و این امر به تضعیف دلار آمریکا که به عنوان پناهگاه امن تلقی میشود، کمک کرده است.
تمدید مهلت اعمال تعرفههای تجاری از سوی آمریکا، هرچند به طور موقت از تشدید تنشها کاسته، اما نشاندهنده ادامه عدم قطعیت در سیاستهای تجاری جهانی است. این وضعیت، دلار آمریکا را در موقعیت آسیبپذیری قرار داده است. اگر سایر کشورها نیز سیاستهای مشابهی را در پیش بگیرند یا اقدامات تلافیجویانه انجام دهند، این امر میتواند منجر به یک دوره طولانیمدت از نوسانات شدید در بازار فارکس و کاهش نقش سنتی دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی شود. معاملهگران باید به دقت تحولات مربوط به مذاکرات تجاری و اظهارنظرهای مقامات سیاسی را دنبال کنند، زیرا این عوامل میتوانند به سرعت جهت بازار را تغییر دهند.
تحلیل تکنیکال EUR/USD و پیشبینی ۲۴ ساعت آینده
- EUR/USD: با توجه به شکست سطوح مقاومتی قبلی و رسیدن به $۱.۱۴ دلار، جفت ارز EUR/USD در کوتاهمدت پتانسیل رشد بیشتر را دارد. حمایت کلیدی در حال حاضر در حدود $۱.۱۲۵ دلار قرار دارد. در صورت ادامه ضعف دلار آمریکا، اهداف بعدی میتوانند سطوح بالاتر از $۱.۱۴۵۰ باشند.
- چشمانداز دلار آمریکا: با توجه به تمدید مهلت تعرفهها و انتظار بازار برای سخنرانی پاول، دلار آمریکا احتمالاً در ۲۴ ساعت آینده همچنان تحت فشار باقی خواهد ماند. شاخص دلار آمریکا (DXY) به حدود ۹۸.۶۱ کاهش یافته است.
- ریسکها: هرگونه تغییر ناگهانی در موضع آمریکا در قبال تعرفهها یا انتشار دادههای اقتصادی بسیار قوی از آمریکا که انتظارات از انقباض پولی فدرال رزرو را تقویت کند، میتواند به سرعت منجر به بازگشت قدرت دلار آمریکا شود.
