عملکرد بزرگترین صندوقهای سهامی در سهماهه اول 2025
در سهماهه اول سال 2025، بازار سهام شاهد تغییرات قابلتوجهی بود. با کاهش ارزش سهام فناوری که در سال 2024 رشد چشمگیری داشتند، صندوقهای سهامی با رویکرد ارزشی عملکرد بهتری از خود نشان دادند. در این گزارش، عملکرد بزرگترین صندوقهای فعال و غیرفعال سهامی بررسی شده است.
عملکرد صندوقهای سهامی فعال
ده صندوق سهامی فعال برتر در این دوره عملکرد بهتری نسبت به میانگین گروه خود داشتند. پنج صندوق در بین 20 درصد برتر و دو صندوق دیگر در یکسوم برتر ردهبندی شدند.
- Fidelity Contrafund و American Funds Washington Mutual در بین 8 درصد برتر صندوقهای سهامی فعال قرار گرفتند.
- Dodge & Cox Stock Fund با بازدهی 3.6 درصدی بهترین عملکرد را در میان 10 صندوق بزرگ داشت.
- American Funds American Mutual Fund با بازده 2.5 درصدی در جایگاه دوم قرار گرفت.
عملکرد صندوقهای سهامی غیرفعال (شاخصی)
صندوقهای شاخصی بزرگ در این دوره بهطور متوسط عملکرد ضعیفتری نسبت به صندوقهای فعال داشتند.
- Vanguard Value ETF تنها صندوق شاخصی بود که بازدهی مثبت (2.6%) داشت.
- Vanguard Mid Cap Index Fund با کاهش 1.6 درصدی عملکرد بهتری نسبت به شاخص بازار میانرده آمریکا داشت.
تغییرات بلندمدت در عملکرد صندوقها
شش مورد از بزرگترین صندوقهای فعال در سهماهه اول 2025 عملکرد بهتری نسبت به میانگین 5 سال گذشته خود داشتند. در مقابل، اکثر صندوقهای شاخصی در این دوره نسبت به عملکرد بلندمدت خود ضعیفتر ظاهر شدند.
صندوقهای دارای رویکرد ارزشی در سهماهه اول 2025 عملکرد بهتری نسبت به صندوقهای رشد محور داشتند. صندوقهای شاخصی به دلیل افت کلی بازار سهام عملکرد ضعیفتری نشان دادند. در این میان، سرمایهگذارانی که به دنبال کاهش ریسک و سرمایهگذاری پایدار بودند، به سمت صندوقهای ارزشی و با مدیریت فعال تمایل بیشتری نشان دادند.
