به گزارش Finance Magnates در روز دوشنبه 2 نوامبر 2026 (11 آبان 1405)، داده‌های مقدماتی FM Intelligence نشان می‌دهد قراردادهای فلزات، با محوریت طلا، در فصل سوم 2026 حدود 69 درصد حجم معاملات CFD خرده‌فروشی را تشکیل داده‌اند؛ این رقم در فصل دوم 78 درصد بود. در همین مدت سهم جفت‌ارزها از 10 درصد به 16 درصد رسید.

این ارقام بر پایه‌ی داده‌ی بروکرهایی است که تاکنون گزارش داده‌اند. برآورد اولیه‌ی FM Intelligence حجم کل فصل را حدود 8 درصد بالاتر از فصل دوم نشان می‌دهد. با این حال طبق محاسبه‌ی Finance Magnates، حجم ماهانه‌ی خرده‌فروشی در فصل دوم 9.3 درصد افت کرده و به 30.4 تریلیون دلار رسیده بود و رشد 8 درصدی هنوز حدود 2 درصد کمتر از سطح فصل اول است.

فلزات همچنان با فاصله در صدر

دستهسهم فصل دومسهم فصل سوم (مقدماتی)
فلزات (عمدتاً طلا)78٪حدود 69٪
جفت‌ارزها (فارکس)10٪16٪

فلزات با وجود از دست دادن 9 واحد درصد، همچنان بیش از چهار برابر فارکس که دومین دسته‌ی بزرگ است حجم دارند. طبق داده‌های قبلی FM Intelligence، فلزات در نیمه‌ی اول 2025 هم بیش از 60 درصد حجم جهانی بروکرها را در اختیار داشتند که نزدیک به 80 درصد آن طلا بود.

Finance Magnates محاسبه کرده که با در نظر گرفتن رشد 8 درصدی کل حجم، حجم فلزات حدود 4 درصد کمتر و حجم فارکس تقریباً 70 درصد بیشتر از فصل دوم بوده است؛ به شرط آنکه نمونه‌ی اولیه با بروکرهای گزارش‌دهنده‌ی فصل دوم یکسان باشد.

فصل مداخله در ین و افزایش نرخ‌ها

  • وزارت دارایی ژاپن 30 ژوئیه ین خرید و خزانه‌داری آمریکا روز بعد به آن پیوست؛ این نخستین مداخله‌ی هماهنگ دو دولت از سال 2011 بود.
  • فدرال رزرو در سپتامبر برای نخستین بار از سال 2023 نرخ بهره را بالا برد و بانک ژاپن دو روز بعد همین کار را کرد.
  • حجم USD/JPY در Cboe FX در سپتامبر 45.3 درصد رشد کرد که سریع‌ترین رشد در میان پنج جفت‌ارز بزرگ آن بود.
  • نوسان سالانه‌شده‌ی USD/JPY طبق محاسبه‌ی Finance Magnates در فصل سوم 9.0 درصد بود، در برابر 5.4 درصد در فصل دوم.

فارکس از پایه‌ای پایین شروع کرده است

پیش از این فصل روند برعکس بود: سهم فارکس از حجم ماهانه‌ای که FM Intelligence در مجموعه‌ی گسترده‌تری از بروکرها دنبال می‌کند، در فصل دوم 13.7 درصد بود، در حالی که یک سال قبل 26.8 درصد بود. بزرگ‌ترین بروکرها حتی سهم کمتری از فارکس دارند: EC Markets، صدرنشین ردیاب حجم بروکرهای FM Intelligence، از میانگین 2.1 تریلیون دلار حجم ماهانه‌ی فصل دوم، حدود 0.06 تریلیون دلار را در جفت‌ارزها ثبت کرده است.

گزارش‌های بروکرهای بورسی همیشه با این ترکیب هم‌خوان نیست. به نوشته‌ی Finance Magnates، در XTB سهم CFDهای کالا از درآمد ناخالص ابزارهای مالی در فصل سوم 70.8 درصد بود، در برابر 60.5 درصد در فصل دوم؛ این رقم درآمد را می‌سنجد نه حجم. FM Intelligence گزارش نهایی فصل را پس از ارسال داده‌ی بروکرهای باقی‌مانده منتشر می‌کند.

این خبر برای معامله‌گران چه معنایی دارد؟

  • طلا همچنان پرمعامله‌ترین ابزار در بروکرهای CFD است، اما فعالیت روی جفت‌ارزها در فصلی پرنوسان برای ین افزایش یافته است.
  • این ارقام مقدماتی‌اند و ممکن است با گزارش نهایی FM Intelligence تغییر کنند.
  • نتایج مالی بروکرها در همین فصل را در خبر نتایج فصل سوم بروکرهای CFD ببینید؛ درباره‌ی مدل درآمدی بروکرها هم درس نحوه‌ی درآمد بروکرهای فارکس را بخوانید.

منبع: Finance Magnates