سقوط وال استریت؛ فشار بازده اوراق قرضه و بحران مالی پنهان
بازار سهام آمریکا در ۲۱ می با یکی از عمیقترین افتهای ماه اخیر مواجه شد.
- S&P 500 نزدیک به ۱٫۶۲٪ کاهش یافت.
- Nasdaq Composite افتی در حدود ۱٫۴۱٪ تجربه کرد.
- اما بزرگترین ضربه نصیب شاخص Dow Jones شد که حدود ۸۲۰ واحد (نزدیک ۱٫۹۲٪) سقوط کرد.
عوامل اصلی این ریزش سنگین عبارتند از:
افزایش بازدهی اوراق خزانهداری: بازده اوراق ۳۰ ساله به ۵٫۰۸٪ رسید؛ بالاترین میزان از سال ۲۰۲۳. این موضوع باعث شد سرمایهگذاران از بازار سهام به سمت ابزارهای درآمد ثابت تمایل پیدا کنند.
- تشدید نگرانیها درباره کسری بودجه: مطرحشدن طرح کاهش مالیاتها از سوی دولت ترامپ و هشدار مؤسسه Moody’s نسبت به وضعیت اعتباری، فشار روانی را افزایش داد.
- گزارشهای ناامیدکننده شرکتها: شرکتهایی مانند Target و UnitedHealth گزارشهایی ضعیف منتشر کردند که به افت شدید ارزش سهام آنها منجر شد.
- افزایش شاخص VIX (شاخص ترس): با جهش ۱۵٫۴٪ به سطح ۲۰٫۸۷ واحد رسید که نشانهای از افزایش نگرانی سرمایهگذاران نسبت به آینده بازار است.
نتیجه: این کاهش نشان میدهد بازار به شدت به اخبار اقتصادی و سیاسی آمریکا حساس شده و سرمایهگذاران به سمت گزینههای کمریسکتر گرایش پیدا کردهاند.
بازارهای اروپا و آسیا؛ دومینوی سقوط جهانی سهام
اروپا:
افت وال استریت به سرعت بازارهای اروپا را نیز دچار نگرانی کرد:
- FTSE 100 (بریتانیا): کاهش ۰٫۵٪
- DAX (آلمان): عقبنشینی ۰٫۸٪
- CAC 40 (فرانسه): افتی معادل ۰٫۷٪
در اروپا، علاوه بر تأثیر مستقیم از آمریکا، انتشار دادههای PMI منطقه یورو و انتشار گزارشهای مالی شرکتهای محلی نیز بر فشار فروش افزودهاند.
آسیا:
- Nikkei 225 (ژاپن): کاهش تا ۱٪
- Hang Seng (هنگکنگ): افتی بین ۰٫۸ تا ۱٫۴٪
- Kospi (کره جنوبی): کاهش ۱٫۱٪
- S&P/ASX 200 (استرالیا): کاهش ۰٫۵٪
نکته مهم: افزایش نرخ بازدهی اوراق در آمریکا و ترس از تشدید تعرفههای تجاری، روی تصمیمات سرمایهگذاران آسیایی سایه انداخته است.
پیشبینی ۲۴ ساعت آینده؛ آرامش یا طوفانی دیگر؟
با وجود نوسانات شدید روز گذشته، معاملات آتی شاخصهای آمریکا نشانههایی از ثبات نسبی یا بازگشت ملایم دارند:
- معاملات آتی S&P 500 کمی افزایش یافته
- معاملات آتی Dow Jones بدون تغییر مانده است
با این حال، همچنان ابهام زیادی بر بازار سایه انداخته است. عواملی که در ساعات آتی میتوانند روند بازار را تغییر دهند:
- انتشار دادههای بیکاری و PMI آمریکا
- سخنرانی احتمالی اعضای فدرال رزرو
- تحولات بودجهای در کنگره
اگر دادههای اقتصادی ضعیف منتشر شوند، احتمالاً فشار فروش تشدید میشود. اما در صورتی که سیگنالهای مثبت از فدرال رزرو یا دادههای مطلوب اقتصادی برسد، بازار میتواند سطح حمایتی ایجاد کرده و مقداری بازگشت قیمتی را تجربه کند.
