رشد بی‌سابقه اوراق قرضه توکنیزه شده آمریکا


در ۱۰۳ روز گذشته، بخش اوراق قرضه توکنیزه شده آمریکا با افزایشی ۱.۵۷ میلیارد دلاری از مرز ۴ میلیارد دلار عبور کرده است. این روند صعودی نشان‌دهنده افزایش تقاضای نهادی برای این نوع دارایی دیجیتال است.


افزایش ارزش USYC و رشد بازار اوراق قرضه توکنیزه شده


طبق داده‌های rwa.xyz، ارزش بازار اوراق قرضه توکنیزه شده آمریکا به ۴.۰۷ میلیارد دلار رسیده است. در این میان، Hashnote Short Duration Yield Coin (USYC) به عنوان پیشرو این حوزه، با ترکیب اوراق قرضه کوتاه‌مدت آمریکا و توافقات بازخرید معکوس، فرصت جذابی برای کسب سود دوگانه ارائه می‌دهد.


USYC با رشد ۴۶۱.۲ میلیون دلاری از ۴۹۵.۰۷ میلیون دلار در ۲۶ نوامبر ۲۰۲۴ به ۹۵۶.۲۷ میلیون دلار رسیده است. سرمایه‌گذاران جهانی می‌توانند از طریق Hashnote International Feeder Fund یا Short Duration Yield Fund (SDYF) به این دارایی دسترسی داشته باشند، مشروط به سرمایه‌گذاری حداقل ۱۰۰,۰۰۰ دلار.


رقبای اصلی در بازار اوراق قرضه توکنیزه شده


پس از USYC، صندوق Franklin Onchain U.S. Government Money Fund که با نمادهای FOBXX و BENJI شناخته می‌شود، در جایگاه دوم قرار دارد. این صندوق، که به سرمایه‌گذاران نهادی از طریق Franklin Templeton's Institutional Web Portal ارائه می‌شود، رشد ۲۷۰.۳۵ میلیون دلاری را تجربه کرده و ارزش بازار آن به ۶۸۶.۸۰ میلیون دلار رسیده است.


این صندوق در چندین کشور اروپایی از جمله اتریش، فرانسه، آلمان، ایتالیا، لیختن‌اشتاین، هلند، اسپانیا و سوئیس در دسترس سرمایه‌گذاران نهادی قرار دارد.
در جایگاه سوم، Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) قرار دارد که مخصوص مشتریان نهادی بزرگ مانند صندوق‌های پوشش ریسک، مدیران دارایی و شرکت‌های چندملیتی طراحی شده است. این صندوق که از طریق Securitize توزیع می‌شود، حداقل سرمایه ورودی ۵ میلیون دلار را دارد و ارزش بازار آن از ۵۳۰.۲۹ میلیون دلار به ۶۶۸.۴۱ میلیون دلار افزایش یافته است.


تحولات کلیدی بازار و آینده اوراق قرضه توکنیزه شده


سه صندوق برتر یعنی USYC، BENJI و BUIDL در مجموع ۵۶.۷۸٪ از کل ارزش بازار ۴.۰۷ میلیارد دلاری را در اختیار دارند. سایر صندوق‌های مهم شامل USDY از Ondo با ۵۹۲ میلیون دلار، OUSG با ۴۰۸ میلیون دلار، USTB از Superstate با ۳۲۸ میلیون دلار، WTGXX از Wisdomtree با ۱۱۲ میلیون دلار و TBILL از Openeden با ۹۶.۵۴ میلیون دلار هستند.


طبق اطلاعات rwa.xyz، میانگین درصد بازدهی سالانه (APY) در این حوزه ۴.۲٪ است و تعداد دارندگان این دارایی‌ها از ۸,۷۵۴ نفر به ۱۵,۴۶۳ نفر افزایش یافته است.
رشد سریع این بخش نشان می‌دهد که اوراق قرضه توکنیزه شده آمریکا دیگر تنها یک آزمایش مالی نیست، بلکه به یک رقیب جدی در بازارهای مالی سنتی تبدیل شده است.